La dinámica del mercado M&A de América Latina en 2016 ha superado en un 3% las transacciones de todo 2015, en el que se destacan a los sectores inmobiliario y financiero como los más activos por número de operaciones, de acuerdo con el informe anual y trimestral de Transactional Track Record.
En concreto, el mercado M&A de Brasil, México, Chile, Argentina, Perú y Colombia ha registrado en el año un total de 2.071 operaciones, de las cuales 920 suman un importe no confidencial de US$139.966 millones. Estos datos se diferencian a los de 2015, en los que se contabilizaron 2,018 operaciones con un importe no confidencial de US$117.205 millones (de 839 operaciones), lo cual supone un aumento del 19% en el capital movilizado en 2016.
En términos trimestrales, el cuarto periodo de 2016 ha sido el más destacado del año, con un volumen registrado de 597 fusiones y adquisiciones, de las cuales 262 suman un importe no confidencial de US$49.404 millones.
Por su parte, el protagonismo ha sido para el subsector financiero y de seguros en 2016, el cual ha destacado en Argentina, Chile, Colombia y Perú, seguido del sector inmobiliario.
Ranking de operaciones por países
A lo largo del año y por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1,040 operaciones y con un aumento del 18,34% de capital movilizado en términos anuales. Le sigue en el listado México, con 314 operaciones, pero con un decrecimiento del 9,05% de su importe con respecto a 2015.
Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 225 operaciones y con un aumento del 163,63% en capital movilizado a lo largo de 2016, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 206 operaciones, pero con un aumento significativo del 641,05% en capital movilizado.
En los últimos lugares, Colombia ha registrado 175 operaciones, y un aumento del 72,17% de su importe respecto al mismo periodo del año pasado. Y Perú registra un descenso al último lugar con 152 operaciones, y con un descenso de su importe del 13,30% anual.
ámbito cross-border
En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 14 y 10 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 79 operaciones, Norteamérica (73), Asia (19) y Oceanía (8).
Transacción destacada del cuarto trimestre
Para el cuarto trimestre de 2016, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de activos de infraestructura eléctrica de Duke Energy International por parte de I Squared, operación valorada en US$1.200 millones.
La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Skadde, Arps, Slate, Meagher & Flom US, y por Miranda & Amado Abogados. Y, por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Credit Suisse Group, J.P. Morgan, Santander Global Corporate Banking Chile y PwC.
Ranking de asesores financieros y jurídicos
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2016 del mercado M&A, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.
Entrevista con Providence Capital
El Managing Director de Providence Capital, Pablo D´Angliano, ha comentado a TTR su balance anual sobre el mercado transaccional en América Latina: "El año 2016 ha sido un año duro en todos los aspectos. Desaceleración de las economías Latinoamericanas impactadas entre otros aspectos por la caída del precio de los commodities, principal fuente de ingresos de estos países; y desafíos internos de distinta índole, exacerbados en algunos países como ser el caso de economías como Chile y Brasil".
