Por estrategiaynegocios.net
La República de El Salvador anunció los resultados de su invitación a cada tenedor de los bonos con vencimiento en 2023 y 2025 a presentar ofertas para el pago anticipado de estas.
El Gobierno salvadoreño lanzó la invitación el pasado 12 de septiembre para comprar los dos bonos (que suman US$1.600 millones) por un monto de US$360 millones para comprar el monto principal de los bonos aceptados para la oferta y pagar los intereses devengados y cualquier prima.
En el caso del eurobono por US$800 millones con vencimiento en 2023 y una tasa de interés del 7,75 %, se aceptó la recompra de US$133 millones, equivalente al 16,6 % del monto total, y significaría ahorro de US$12 millones para las arcas del Estado, pero quedan pendiente de pagar a inicios del próximo año unos US$667 millones.
Por su parte, el bono del 2025, también por US$800 millones y con una tasa de 5,8 %, se aceptaron todas las ofertas de los tenedores por un monto de US$432,5 millones, un 54 % del monto total.
A juicio de Carlos Acevedo, expresidente del Banco Central de Reserva, la recompra “es exitosa”, especialmente en el caso del bono de 2025 comprando más de la mitad y “un ahorro de casi de US$200 millones con respecto al valor facial o nominal y pago de interés”.
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Además, Acevedo considera que la poca venta del bono más cercano es porque “todo indica que lo va a pagar por eso hay poco interés” y ahora “queda el reto para el próximo año”. Un detalle que habrá que ver es si entre los tenedores que vendieron se incluyen a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) porque “eso podría perjudicar a los cotizantes”.
Por su parte, el presidente de la república, Nayib Bukele dijo mediante su cuenta de Twitter que la operación “fue tan exitosa”, que han decidido lanzar otra oferta por el remanente de los bonos del 2023 y 2025.
“Siempre de manera pública, transparente y a los PRECIOS DE MERCADO en el momento de la recompra, que se hará en 8 semanas ¡El Salvador paga sus deudas!”, dijo Bukele.
En total, el gobierno salvadoreño adquirió anticipadamente US$565 millones de su deuda externa. Sin embargo, mediante un comunicado se explicó que dado que el monto ofrecido superó el Monto Máximo de Oferta Agregado, “el monto de capital de los bonos válidamente ofrecidos de cada tenedor aceptados para la compra se determina multiplicando la oferta de cada tenedor por el factor de prorrateo aproximado y redondeando el producto a la baja a los US$1.000 más cercanos”.
Así, El Salvador “solo ha aceptado ofertas de bonos sujetos a prorrateo en la medida en que dicho prorrateo no resulte en que el tenedor correspondiente transfiera bonos por un monto de capital inferior a US$5.000, siendo la denominación mínima autorizada de los Bonos 2025, o US$10.000 para los bonos 2023”.
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La liquidación de los bonos válidamente aceptados está programada para mañana jueves 22 de septiembre o alrededor de esa fecha, sujeto a los términos y condiciones establecidos en la Invitación.
“Los tenedores cuyos bonos sean aceptados para la compra (después del prorrateo) por la República tendrán derecho a recibir por dichos bonos el precio de compra aplicable más los intereses devengados y no pagados correspondientes hasta (pero excluyendo) la Fecha de liquidación (“ Intereses devengados “)”, se dijo en un comunicado.
