Por Pablo Balcáceres - Revista Estrategia & Negocios
Panamá atraviesa una serie de eventos que generan incertidumbre para la banca, aún así el Centro Bancario Internacional culminó 2023 con un crecimiento del 4,6% en su cartera de crédito neta, que ascendió a US$87.202 millones, según cifras de la Superintendencia de Bancos de ese país.
Amauri Castillo, superintendente de Bancos de Panamá, encuentra una correlación entre la expansión crediticia y el desempeño de la economía real, durante los primeros tres trimestres del año 2023.
Según estadísticas de la Contraloría General de Panamá, el Producto Interno Bruto (PIB) se incrementó en 7,3%, impulsado por el sector de la construcción y la industria manufacturera. Se trata del mayor crecimiento del istmo centroamericano, aunque significa un menor ritmo comparado con el crecimiento del 10,8% en 2022.
Para 2024, los pronósticos consideran una desaceleración. ¿En cuánto? Está por verse. Proyecciones de la Comisión Económica para América Latina prevén un avance de 4,2%; las de Moody’s, de un 2,5%.
Grado de Inversión
Los riesgos económicos para Panamá se encuentran en ebullición. Por un lado, la crisis del agua en el Canal de Panamá ha disminuido el tránsito por la vía interoceánica,―aunque los ingresos del operador se mantienen favorables; por otro lado, un fallo judicial ordenó el cierre de la minera Cobre Panamá.
Por si fuera poco, Fitch Ratings recortó la calificación de Panamá en marzo de este año a BB+, perdiendo el grado de inversión, argumentando desafíos fiscales y de gobernanza.
“Con todo lo que ha pasado con la calificación de Panamá por parte de otros jugadores, nuestra preocupación para el sector bancario es cómo va a navegar este entorno donde seguramente las condiciones de financiamiento se van a apretar”, reflexiona Alfredo Calvo, líder del sector de Calificación de Instituciones Financieras de S&P Global.
A pesar del entorno complicado, de los últimos meses, la banca panameña “ha logrado resistir”.
“Había incertidumbre sobre cómo se iban a ver las métricas de calidad de activos después de que finalmente los programas de apoyo por la pandemia llegaron a su fin. Vimos que los indicadores de calidad de activos se mantuvieron por debajo del 3%; los niveles de cobertura estuvieron muy cerca del 100% de reservas cubriendo activos improductivos”, pone en la balanza Calvo.
Para este año 2024, S&P Global proyecta que el crédito modere su crecimiento a un ritmo del 3%.
“No esperamos un deterioro en calidad de activos significativo que vaya a presionar la rentabilidad, esperamos estabilidad para el sistema bancario en Panamá”.
Por otro lado, Marcelo de Gruttola, vicepresidente y analista sénior del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Investors Service, anticipa que los costos de fondeo amarrarán las perspectivas para este año.
Destaca, eso sí, que los temas del Canal de Panamá y el cierre de la mina han tenido impactos muy puntuales, pero otros rubros de la economía se desempeñaron en positivo.
“En términos generales, tanto por el costo de fondeo como por el crecimiento económico, no vemos oportunidades de negocio que hagan a los bancos crecer mucho este año; por ese lado vemos cierta presión sobre la rentabilidad”, proyecta De Gruttola.
“El 2024 se perfila como un año retador; Panamá experimenta una desaceleración económica, las tasas de intereses continúan al alza a nivel internacional y este es un año de elecciones en Panamá”, aporta al análisis Francisco Sierra, Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General de Banco General.
Bancos Líderes
Aún en este contexto, los bancos siguieron fortaleciéndose. De 56 instituciones –por cifras consolidadas– 39 subieron sus activos en el período 2022/2023.
Seis bancos superaron la barrera de los US$10.000 millones en activos: BAC International Bank (US$34.502,7 millones), Banco General (US$18.752,8 millones), Bancolombia (US$16.799,3 millones), Banco Nacional (US$15.297,9 millones) y Bladex (US$10.747,1 millones).
Por créditos, las primeras tres posiciones las ocuparon BAC International Bank (US$22.634,6 millones), Banco General (US$11.580,2 millones) y Bancolombia (US$11.085,2 millones).
Sierra, de Banco General, celebra que el año pasado la institución alcanzó utilidades por US$680,7 millones, liderando la plaza en esta categoría; además obtuvo una Rentabilidad sobre Activos de 3,71%.
“En la actualidad, el 57% de los panameños en mayoría de edad son clientes de Banco General”, aseveró.
En términos de dinamismo, destacó Mercantil Banco, que completó en 2023 la absorción de Capital Bank. Así lideró en crecimiento de activos, depósitos y créditos.
