Por revistaeyn.com
En poco más de quince años, el bitcoin se ha expandido mucho más allá de sus orígenes como moneda digital de nicho. Ahora está cada vez más integrada con las estrategias de las principales instituciones financieras, disponible a través de fondos cotizados (ETF) registrados, y ganando reconocimiento a nivel mundial por sus propiedades únicas.
Para una región como Latinoamérica, donde la innovación tecnológica y financiera es una necesidad cotidiana para superar las fluctuaciones monetarias y la incertidumbre económica, el bitcoin ha sido protagonista no sólo como un token especulativo, sino como un activo estratégico crítico para los inversionistas institucionales.
A diferencia de las stablecoins, que ofrecen estabilidad para los pagos y las operaciones diarias, la criptomoneda proporciona un conjunto distinto de ventajas arraigadas en su arquitectura única y sus características.
Estas son cuatro maneras en las que el bitcoin está remodelando las finanzas institucionales y presentando opciones estratégicas atractivas para los inversionistas en toda Latinoamérica, según Bitfinex:
La escasez inherente de bitcoin, con un límite de 21 millones de monedas, ha hecho que muchos inversionistas lo comparen con el "oro digital". Este límite duro proporciona una fuerte defensa contra la inflación y la devaluación de la moneda, retos persistentes en muchas economías latinoamericanas. Estados Unidos planea aumentar su participación en la criptomoneda -actualmente la mayor del mundo- y el fondo soberano noruego, el mayor fondo soberano del mundo, ha aumentado su exposición indirecta a bitcoin en un 153 % este año.
Para aquellos institucionales, integrar bitcoin en sus carteras ofrece una cobertura a largo plazo frente a los riesgos de la moneda fiduciaria y la incertidumbre geopolítica, señala Bitfinex.
GAMA DE INVERSORES
La aprobación de Exchange Traded Funds (ETFs) de bitcoin al contado en los Estados Unidos a principios de 2024 marcó un momento crucial, institucionalizando el acceso para una amplia gama de inversores. Mientras que los operadores latinoamericanos pueden acceder a estos ETFs cotizados en EEUU si tienen una cuenta internacional o un broker, la institucionalización de bitcoin también ha llegado a muchos mercados locales.
En Brasil, por ejemplo, la bolsa nacional cuenta actualmente con 16 ETF de criptomonedas -lanzados tanto por gestores de inversión locales como internacionales- con exposición a Bitcoin y otras altcoins. Los operadores chilenos tuvieron acceso al ETF Purpose Bitcoin en 2021, seguido del ETF Blackrock Bitcoin en 2024. Colombia, Perú y Costa Rica han seguido su ejemplo y han añadido ETF de criptomonedas a sus propias bolsas. Recientemente, Argentina ha dado luz verde para que los ETF de criptomonedas coticen en la bolsa local, y las autoridades mexicanas están a punto de hacer lo mismo.
La naturaleza global y flexible de la criptomoneda lo convierte en un activo de gran liquidez, capaz de soportar transacciones institucionales a gran escala. Su red descentralizada 24/7 permite transferencias transfronterizas sin fisuras, reduciendo la dependencia de los sistemas intermediarios tradicionales, a menudo costosos y lentos.
Para las empresas y fondos en Latinoamérica, bitcoin ofrece una herramienta estratégica para la gestión de tesorería, proporcionando un medio alternativo para mover grandes sumas de capital de manera eficiente, gestionar la liquidez, e incluso como un activo de reserva que diversifica las tenencias más allá de las monedas tradicionales y de una forma segura y transparente.
El volumen medio diario de negociación de bitcoin, que a menudo supera los US$50.000 o US$100.000 millones, lo sitúa como uno de los activos más líquidos del mundo.
En toda Latinoamérica, los inversionistas institucionales están empezando a explorar y adoptar bitcoin como un componente estratégico dentro de sus marcos financieros.
Por ejemplo, la fintech Méliuz anunció la compra de 275 bitcoin por 158 millones de reales y se convirtió en la mayor empresa tenedora de BTC en Latinoamérica. BTG Pactual, el mayor banco de inversión de la región, es uno de los principales inversores de la empresa, lo que refuerza la tendencia a la diversificación institucional con criptoactivos.
Mercado Libre, la mayor empresa de la región y que cotiza en bolsa, declaró US$29 millones en bitcoin en 2024. Este año, ha aumentado su participación en un 38 %, lo que significa que ahora tiene alrededor de US$59 millones en la criptomoneda.
Estas historias de éxito demuestran cómo Bitcoin se está convirtiendo en una opción clara y viable para el desarrollo de estrategias financieras sofisticadas para los inversores institucionales en los mercados de Latinoamérica, lo que refleja un enfoque con visión de futuro para la gestión de la riqueza y la diversificación de activos.
Will Hernández, Gerente de Desarrollo de Negocios para Latinoamérica en Bitfinex comentó que, "Bitcoin se está convirtiendo rápidamente en indispensable para los inversores institucionales en la región. Sus propiedades únicas ofrecen una ventaja estratégica, yendo más allá de la diversificación tradicional para ofrecer una verdadera preservación del valor y un acceso altamente líquido a las oportunidades y tendencias globales".
